Eficiencia financiera y su impacto en la rentabilidad de las cooperativas de ahorro y crédito pertenecientes al segmento 3, período 2023

Abstract

El tema de investigación tuvo como objetivo evaluar la eficiencia financiera y su impacto en la rentabilidad de las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 3 durante el año 2023. La metodología empleada fue de tipo documental, no experimental y transversal, con un enfoque cuantitativo y descriptivo-correlacional, basado en el análisis de datos financieros publicados por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS). Se analizaron indicadores como el Margen de Intermediación Estimado/Activo Promedio, Rentabilidad sobre el Activo (ROA) y Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE), utilizando técnicas estadísticas como la media, desviación estándar y correlación de Spearman. Los resultados revelan una situación heterogénea en el sector, la eficiencia financiera, medida a través del indicador Margen de Intermediación Estimado / Activo Promedio, mostró un promedio de -2,83%, indicando una tendencia leve negativa en la gestión de activos, aunque el 53,19% de las cooperativas (50 de 94) presentaron eficiencia positiva, el 46,81% (44 cooperativas) registraron valores negativos, con casos extremos como Jadan (19,60%) y 15 de agosto de Pilacoto (-84,42%). Estas diferencias sugieren problemas como altos costos operativos, baja calidad de cartera de crédito o deficiente gestión de activos en las cooperativas menos eficientes. En cuanto a la rentabilidad, el ROA promedió es de 0,15%, con un rango entre -5,18% y 2,87%, mientras que el ROE tuvo un promedio de 0,54%, oscilando entre -38,90% y 13,40%. Aunque la mayoría de las cooperativas (92,6%) mostraron rentabilidad positiva, el bajo promedio refleja una eficiencia limitada en el uso de recursos, cooperativas como Jadan (ROA: 2,87%; ROE: 13,40%) y Crediambato Ltda. (ROA: 1,34%; ROE: 10,69%) destacaron por su gestión eficiente, mientras que otras como 15 de agosto de Pilacoto (ROA: -4,76%; ROE: -36,09%) y Semilla del Progreso (ROA: -3,56%; ROE: -38,90%) enfrentaron serias dificultades. El análisis correlacional mostró una relación positiva fuerte entre eficiencia financiera y rentabilidad, el coeficiente de Spearman fue de 0,771 entre eficiencia patrimonial y ROE, y de 0,775 entre eficiencia basada en activos y ROA, confirmando que una gestión eficiente de activos y patrimonio impacta positivamente en la rentabilidad.